绝大多数的技术指标由K线里的四种价格根据各种算法计算得出，因此众多技术分析方法里，K线分析是核心、是根本。但一根K线通过上下影线、阴阳实体长短的变化却也可以变幻成不同K线状态，其多空含义也不一样。因此对于单根K线的多空力量的进一步识别也非常重要，只有正确认识和使用K线，才能真正发挥“K线”这门技术分析的威力。
一、大阳或大阴K线突破的真假识别
市场在运行过程中，总是处于趋势势或震荡盘整势中。而市场“势”的突破则将引发新的价格变动或加速原来市场势的运行。但我们发现实际价格变动中，突破存在着真突破与假突破两种，且突破中假突破的次数甚至超过了真突破的次数。那么投资者如何辨认突破的真假，与选择好正确的突破并介入交易呢？
1、 向上（或向下）突破后持续上行（或下行）
期货价格波动表面看似无序，甚至趋势中经常夹杂反复的振荡整理信号，但其实中长线投资交易的投资者只需要判断好“临界点”变化的方向判断，加上风险控制即可，对于过程中的“无序波动”可以采取“一直持有”的策略。那么判断“临界点”的方向变化就显得非常重要了。市场价格向上突破时一般首先要看其是否是中阳（或大阳）K线，其次则看其量的变化是否是增加的。比如股指期货2012年12月14日的大阳K线上破与2013年9月9日的突破就有明显的差别，后者因没有成交量同步放大的细小差异而导致后续没有持续上扬而是步入横向振荡之中。向下突破的判断中则没有严格要求要有量的增加，如2013年3月4日的股指大阴K线向下突破2600点以及2013年6月7日的下破60日均线，但两者后续行情却有差异，原因何在？这里要注意的一点是不管是向下突破或向上突破，都要看其当时60日均线与期货价格的距离以及60日均线的“拐向”，2013年3月4日的下破中因60日均线仍上行且与期价距离较近，导致空头力量暂时受阻，因此当时的“突破”之后价格没有持续下行。
2、向上（或向下）突破后转入振荡整理
期货价格在向上突破后因没有量能方法的支持或因与60日均线构成明显反向冲突，而无法持续向突破的方向运行而是步入振荡整理。这一点的情况就如上述股指期货的2013年3月4日与2013年9月9日的情况一样，同上图，这里不再赘述。
3、向上（或向下）突破后很快重新回落并转未更大的空头势
还有一种情况是出现大阳K线向上或大阴K线向下突破后，期货价格没有延续突破时的方向运行而是反向波动甚至是转入更大级别的反向趋势中。这种情况是可以通过突破时的一些细节上的信号做出判断的。除了上述通过观察量能变化以及与60日均线拐向等情况来判断大阳或大阴K线突破的真假与后续持续性外，主流资金持仓的变化也非常重要，因为它代表着市场主流资金的真正动向，而这是可以很大程度上决定期货价格后续变化的。
8月28日的PTA1401合约，当日前20名多空持仓变化中，前20名多头持仓合计相对前一交易日增加3793手，而前20名空头持仓合计相对前一交易日增加了17622手；同时前20名多头持仓中主流持仓增减表现为大幅“换手状态”，而前20名空头主流持仓均表现为统一的增空持仓。这2点持仓变化就说明了8月28日PTA盘中大幅拉高增仓的过程中，主流资金是放空的同时前期主多有平仓迹象，因此导致价格冲高回落，且随后一段时期，PTA期价持续振荡走弱。8000元/吨关口的突破仅是“昙花一现”。
二、如何根据当日K线推断下一交易日的多空形势
当日K线与前一交易日K线的关系有3种，第一种是当日K线覆盖前一日K线，第二种是当日K线蕴涵于前一日K线内，第三种是当日K线延续前一日惯性波动（当日K线的部分实体在前一交易日K线实体内）。这3种K线关系演绎着不同的多空变化，很大程度上影响到未来一个交易（甚至是数个交易日）的价格趋向。这里用棕榈油1405合约近2个月的日K线走势进行案例分析。
1、当日K线覆盖前一日
2013年10月8日棕榈油1405合约的大阳K线覆盖了前一日（甚至是前8个交易日），它表示短期多头力量异常强劲，特别是此时威廉指标也快速上升并进入极强多头区域90以上。因此下一交易日（包括未来数个交易日）棕榈油期价将延续多头势。由于当时正面临60日均线压制，因此10月9日未出现明显上涨而是十字星K线窄幅整理，但10月10日便延续多头势而强劲突破上行。
2、当日K线蕴涵于前一日内
10月9日至10月18日期间棕榈油1405合约多次出现当日K线蕴涵于前一交易日K线内的情况，一般来说，出现这种“孕线”的K线组合，判断其未来短期多空形势一般根据前一交易日或前一段时间的趋势来定。很明显，当时棕榈油期价处于短期多头强势，这一点可以根据上周的技术分析篇里提到的“近一段时期内K线的阴阳构成及数量对比”判断方法来进行推断。
3、当日K线延续前一日惯性波动
当日K线延续前一日惯性波动，顾名思义，价格的运动一般都将延续前一交易日的涨跌势。8月29日棕榈油1405合约收出大阴K线，此前一个交易日收出中阴K线，同时8月29日价格亦重新跌落于60日均线下方，因此可以推断价格未来将延续空头势。这里要注意的是这种K线组合状态并不说明次日一定会继续收出大阴K线，它有时候会短期做振荡整理，而后再行下跌势。但总体上振荡整理期间的K线范围一般在这2根K线的范围内运行，因此投资者可以明确做空的止损线。
总之，突破并不是简单地按照价格的变化来衡量，而是应该全方位地综合分析突破时的K线状态及各种包含信息的信号情况，才能有效地辨认多空形势并做好交易。
