做多好还是做空好？
商品下跌一般30%–50%，但上涨很多可以翻倍。因此做空的难度远远超过做多。
对于习惯高杠杆博取几个百分点波动的短线交易者来说，多空无所谓。对于轻仓做大趋势的交易者来说，多比空好。
做空对进场时机的要求极高，快人一步是先驱，快人两步是先烈。另外空间要大，因为不可能精准的卖在最高买在最低，在一个50%的空间行情里赚20%是比较容易的，在一个20%空间的行情里想赚15%都很难。
做空赚快钱 做多也有快钱赚，更有大钱赚。大佬大部分是在大多头行情中成为大佬。上涨是翻倍 下跌是打折，多做多，少做空。
单边好还是套利好？
套利者说：意外大涨，多头赚大钱，空头亏大钱，套利赚小钱；意外大跌，空头赚大钱，多头亏大钱，套利赚小钱；牛皮市，多头赚小钱亏小钱，空头亏小钱赚小钱，套利赚小钱；1+1+1+1….就这么慢慢加下去。大行情来了，也能创造大的盈利机会。
单边者说：套利为了有限的利润承担了复杂的风险。也有道理。三年赚的不够一年亏。
在我看来，持续盈利的方法只有一种，就是开交易所，做交易的，无论单边或者套利，都不可能在市场中持续盈利，任何一种交易方法，都有周期，有大年和小年。市场越来越有效，没有什么方法有长期超额收益。最重要的是，你擅长什么？合适的是最好的。
套利的专业性远超过单边。很多人其实是不适合做套利的。
如果你能同时深刻的理解基本面，理解交易，那么在趋势行情非常明显的时候可以单边操作，但在行情不确定性非常大，强弱以及估值差异明显，价差区间非常明确的情况下，可以用套利的方法操作。套利给我们打开了一个新的盈利视界，给我们提供一个新的赢利点，有利于账户赢利的稳定性。
单边原理
就是干趋势，截断亏损，放飞盈利。不用多说。趋势大赚，震荡持续亏损。
套利原理
1.模型套利（内因套利）：
市场是波动的，价格过分背离时，通过内在的力量纠正而产生的套利行为，参考历史价差或比值，靠历史 数据和理论价差来进行套利。主要是以“历史会重演”作为理论依据。不关心强弱，谨慎选择有限波动的 价差两端的极端机会，提高胜算率来保证盈利，出现意外，可通过现货处理，向后延期等来抑制亏损。首
先寻找导致目前价格关系过分背离的原因，其次对比历史数据，寻找比价回归的内因。内因套利的前提是 市场是有效的，存在基差收缩机制。主要用于跨期，同种产品上下游跨品种套利。
2.趋势套利（关联套利）：
趋势是发展的，供需关系决定商品价格趋势，供需关系紧张程度决定价格趋势的强度，价格走势在没有受 到新力量作用时，会保持原有方向。基本面不会在一天改变，价格沿趋势变动。价格受相同因素主导，但 受影响不同，参考两个相关合约的强弱表现来决策买强抛弱。追踪价差趋势，将错误的操作的损失通过止损控制在一定范围内，将正确的操作利润尽量放大。主要做跨品种，跨市场。研究供求关系，走势强弱， 波动率的对比。买入供求关系紧张的品种，卖出供求关系宽欲的品种，买入供需相对紧张价格在低位的品 种，卖出相对宽裕价格在高位的品种，总体价格趋势沿波动较大的品种的方向。
套利流程
1.对比历史价差，看当前有没有夸张的偏离
2.寻找当前价差偏离的原因
3.寻找价差回归的因素，判断回归的时间
4.风险收益比是否合适
5.出现不利行情能否移仓
6.止损策略
目前单边交易还是主流，但实际上，单边（单边趋势，单边短线），套利，包括期权综合运用可以在期货圈打造出稳定赢利的赚钱机器，可以提升资金的利用率。
方向清楚做单边，强弱分明做套利，波动率方向明确做期权。可以只做最有把握的机会，资金利用率最大化，资金曲线更加平稳。
对于机构来说，有资讯与研究的优势，单边，套利，期权一起上，做起来更得心应手。对于散户来说，把单边做好已经很难了。套利与期权与单边更复杂，还是少碰，不然很容易亏。当然，单边也很容易亏，亏的更快。
作者来源：投资汇
原标题：单边与套利之争
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